Wall Street devleri, yapay zeka girişimi Anthropic’in Google çiplerini kiralamasını finanse etmek amacıyla hazırlanan 60 milyar dolarlık borç paketini yatırımcılara dağıtmaya başladı. İşlem, teknoloji ve finans tarihinde bugüne kadar açıklanan en büyük çip finansmanı paketi olma özelliğini taşıyor.
Financial Times’ın haberine göre Bank of America, Citigroup ve Morgan Stanley’nin taahhüt ettiği dev finansman paketinin diğer bankalara ve kurumsal yatırımcılara dağıtılması için sendikasyon süreci pazartesi günü resmi olarak başladı.
42 milyar dolarlık kıdemli borca Broadcom desteği
Toplam 60 milyar dolarlık paketin yaklaşık 42 milyar dolarlık bölümü, çip devi Broadcom’un desteğini taşıyan kıdemli teminatlı kredilerden oluşuyor. Broadcom’un “A-” seviyesindeki kredi notu sayesinde bu borcun ilerleyen dönemde özel plasmanlar veya yatırım yapılabilir seviyedeki tahvil piyasası üzerinden daha geniş bir yatırımcı kitlesine satılabileceği belirtiliyor.
Finansman gelirlerinin Anthropic’in 2027 yılında vereceği çip siparişlerinde kullanılması planlanırken, kira ödemelerinin ise çiplerin teslim edilmesinin ardından başlayacağı aktarıldı.
Blackstone’dan 18 milyar dolarlık riskli dilime 9 milyar dolarlık taahhüt
Paketin kalan yaklaşık 18 milyar dolarlık kısmını ise Broadcom garantisi bulunmayan daha alt sıradaki borçlar oluşturuyor. Bu bölümün bankalar tarafından daha sonraki bir tarihte piyasaya sunulması planlanıyor.
Küresel özel sermaye devi Blackstone’un bu riskli dilimin yaklaşık 9 milyar dolarlık bölümü için şimdiden taahhütte bulunduğu ve kalan kısmın sendikasyonuna da katıldığı kaydedildi. Bu borç türünde kreditörlerin doğrudan Anthropic’in kredi riskine maruz kalacak olması nedeniyle, bankaların şirketin bu yıl içinde gerçekleşmesi planlanan halka arzını bekleyebileceği ifade ediliyor.
Yapay zeka borçlanma piyasaları için kritik eşik
Hazırlanan 60 milyar dolarlık paket, borç piyasalarındaki yatırımcıların yapay zeka sektörüne yönelik kredi iştahını ölçmek açısından stratejik bir gösterge olarak kabul ediliyor.
Son dönemde yatırımcılar, yapay zeka şirketlerinin yüksek sermaye harcamalarının (CapEx) uzun vadede kârlı iş modellerine dönüşüp dönüşmeyeceğine ilişkin endişeler nedeniyle teknoloji sektörüne kredi sağlarken daha yüksek risk primi talep etmeye başlamıştı.
