Küresel piyasalar, Orta Doğu’daki jeopolitik gerilimler, yapay zekâ yatırımlarının finansmanına ilişkin endişeler ve şirket bilançolarındaki karışık sonuçların etkisiyle haftayı negatif tamamladı. Gelecek hafta Fed, Avrupa Merkez Bankası ve Japonya Merkez Bankasının faiz kararları ile önemli ekonomik veriler takip edilecek.
Küresel piyasalarda jeopolitik riskler ve yapay zekâ endişeleri
Orta Doğu’da gerilimin yeniden tırmanabileceğine ilişkin endişeler, enerji fiyatları ve enflasyon üzerindeki baskıyı artırdı. Aralık vadeli Brent petrolün varil fiyatı haftalık bazda yüzde 6,5 yükselerek 116,9 dolara çıktı.
Yüksek borçlanma maliyetlerinin yapay zekâ yatırımlarını olumsuz etkileyebileceği yönündeki kaygılar da teknoloji hisselerinde satış baskısı oluşturdu. Analistler, yapay zekâ yatırımlarının yüksek maliyetlerine karşın ne zaman ve hangi ölçüde kâra dönüşeceğinin belirsizliğine dikkat çekti.
Veri merkezleri, yarı iletkenler ve bulut bilişim alanlarında faaliyet gösteren şirketlerin finansman maliyetlerinin artması, yeni yatırımların ekonomik cazibesine ilişkin soru işaretlerini güçlendirdi. Küresel borsaların toplam piyasa değeri hafta boyunca 1 trilyon doların üzerinde geriledi.
ABD piyasalarında teknoloji hisseleri baskı altında
New York borsasında haftalık bazda S&P 500 endeksi yüzde 0,47, Nasdaq endeksi yüzde 0,71 geriledi. Dow Jones endeksi ise yüzde 0,41 yükseldi.
ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi haftayı 8 baz puan düşüşle yüzde 5 seviyesinde tamamladı. Dolar endeksi ise yatay seyrederek 101,8 seviyesinde kapandı.
Altının ons fiyatı cuma günü yaklaşık üç ay sonra ilk kez 4.000 doların altına indi. Altın, haftalık bazda yüzde 4,1 düşüşle 3.995 dolara geriledi.
Meta ve Tesla’nın bilançoları açıklandı
Meta’nın 2026’nın üçüncü çeyreğinde geliri, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 26 artarak 64,6 milyar dolara ulaştı. Şirketin net kârı da yüzde 264 artışla 9,9 milyar dolar olarak açıklandı.
Tesla’nın üçüncü çeyrek net kârı ise yıllık bazda yüzde 43 azalarak 787 milyon dolara geriledi. Şirketin geliri, geçen yılın aynı dönemine kıyasla değişmeyerek 28 milyar dolar oldu.
Fed’in faiz kararı ve ABD verileri izlenecek
Gelecek hafta piyasalarda ABD Merkez Bankasının (Fed) para politikası kararı öne çıkacak. Piyasalarda Fed’in politika faizini sabit tutması bekleniyor.
ABD’de büyüme ve kişisel tüketim harcamaları verilerinin yanı sıra Amazon, Microsoft ve Alphabet’in bilançoları da takip edilecek.
Haftanın öne çıkan veri ve gündem başlıkları şöyle:
- Pazartesi: Chicago Fed ulusal aktivite endeksi ve Dallas Fed imalat sanayi endeksi.
- Salı: Dayanıklı mal siparişleri, yeni konut satışları, Dallas Fed hizmet sektörü endeksi, Conference Board tüketici güven endeksi ve Richmond Fed imalat sanayi endeksi.
- Çarşamba: Fed faiz kararı ve Fed Başkanı Kevin Warsh’ın konuşması.
- Perşembe: Kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksi ve büyüme verileri.
Avrupa borsalarında Fransa kaynaklı riskler öne çıktı
Avrupa piyasaları, jeopolitik kaygılar ve Fransa’daki olayların bölge geneline yayılabileceği endişeleriyle haftayı düşüşle tamamladı. Fransa’da şiddetlenen sokak olaylarının kamu maliyesine ilişkin riskleri artırması, devlet tahvillerindeki satış baskısını güçlendirdi.
Fransa’nın 10 yıllık tahvil faizi yüzde 5,07’ye yükselerek 2002’den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Böylece Fransız tahvillerinin 10 yıllık faizi, 2013’ten bu yana ilk kez ABD’nin 10 yıllık tahvil faizini aştı.
Haftalık bazda İngiltere’de FTSE 100 yüzde 1,76, Almanya’da DAX yüzde 1,84, Fransa’da CAC 40 yüzde 2,19 ve İtalya’da MIB 30 yüzde 2,60 geriledi.
Avrupa Merkez Bankasının (ECB) gelecek haftaki toplantısında üç temel politika faizini sabit tutması bekleniyor. Bununla birlikte yüksek petrol fiyatları ve enflasyon riskleri, sonraki toplantılarda faiz artırımı ihtimaline yönelik beklentileri canlı tutuyor.
Almanya’da eylül ayı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) aylık yüzde 1,9, yıllık yüzde 6,7 arttı. Yıllık artış, Mart 2023’ten bu yana en yüksek seviyeye çıktı.
Avrupa’nın önde gelen teknoloji şirketlerinden SAP’nin üçüncü çeyrek geliri 10 milyar avroyu aştı. Şirket, 2026 yılı gelirinin 36,3 milyar ile 36,8 milyar avro arasında gerçekleşmesini beklediğini açıkladı.
Avrupa’da gelecek haftanın gündemi
- Pazartesi: Almanya IFO iş güveni endeksi.
- Çarşamba: Almanya tüketici güven endeksi.
- Perşembe: ECB faiz kararı ve Başkan Christine Lagarde’ın konuşması, Avro Bölgesi tüketici güven endeksi.
- Cuma: Avro Bölgesi büyüme ve Almanya enflasyon verileri.
Asya piyasalarında yarı iletken hisseleri geriledi
Asya borsalarında da satış ağırlıklı bir seyir izlendi. Yarı iletken hisselerindeki düşüşte, yüksek enerji maliyetleri ve faizlerin uzun süre yüksek kalabileceğine ilişkin beklentiler etkili oldu.
Japonya’da eylül ayı enflasyonu yıllık yüzde 2,1 ile beklentilere paralel gerçekleşti. Çekirdek enflasyon ise dokuz ay aradan sonra ilk kez yüzde 2’nin üzerine çıktı. Ülkenin ihracatı eylülde yıllık yüzde 16,7 artmasına rağmen beklentilerin altında kaldı.
Haftalık bazda Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 2,08, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 4,52, Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 4,03 ve Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,69 düştü.
Gelecek hafta Japonya Merkez Bankasının (BoJ) faiz kararı ve Tokyo tüketici fiyatları endeksi izlenecek. Piyasalarda BoJ’un politika faizini sabit tutması bekleniyor.
Borsa İstanbul haftayı yüzde 5,16 düşüşle tamamladı
Yurt içinde satış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, haftalık bazda yüzde 5,16 gerileyerek 11.116,99 puandan kapandı.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu, bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını 100 baz puan indirerek yüzde 36’ya çekti. Böylece ocak ayından sonra ilk kez faiz indirimi yapılırken, beş toplantılık ara sona erdi.
Merkez Bankası ayrıca gecelik vadede borç verme faizini yüzde 40’tan yüzde 39’a, borçlanma faizini ise yüzde 35,5’ten yüzde 34,5’e düşürdü.
Öte yandan tasfiyesine karar verilen bazı yatırım fonlarına ilişkin düzenlemeleri içeren kanun teklifi TBMM Genel Kurulunda kabul edildi. Düzenleme kapsamında, ilgili soruşturmalarda Ceza Muhakemesi Kanunu hükümleri uyarınca el koyma kararı verilebilecek.
Düzenlemede, belirli koşullar altında fonlardaki zarar veya kayıp tutarlarının ve sorumluların belirlenerek Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonuna (TMSF) bildirilmesi öngörülüyor. Geri kazanım hesabında biriken tutarların, zorunlu masraflar düşüldükten sonra ilgili tasfiye kuruluşuna veya fon pay sahiplerine ödenmek üzere Yatırımcı Tazmin Merkezine aktarılması düzenleniyor.
Dolar/TL haftayı önceki haftalık kapanışına göre yüzde 0,4 yükselişle 49,6940 seviyesinde tamamladı.
Yurt içinde gelecek haftanın veri takvimi
- Salı: İşsizlik oranı.
- Çarşamba: Dış ticaret dengesi.
Küresel piyasalarda gelecek hafta Fed, ECB ve BoJ’un faiz kararlarının yanı sıra ABD büyüme ve enflasyon göstergeleri, Avrupa ekonomik verileri ve şirket bilançoları izlenecek.
