Wall Street’in büyük aracı kurumları, ABD ara seçimlerinin ardından yapay zeka hisselerinde görülen sert satışların abartılı olduğunu değerlendirdi; Demokratların kontrolündeki Kongre’nin veri merkezi yatırımlarına yönelik olası düzenlemelerinin sektöre etkisinin sınırlı kalabileceği belirtildi.
Morgan Stanley veri merkezi yatırımlarının erteleneceğini öngördü
Morgan Stanley, ABD seçimlerinin ardından veri merkezi inşaatlarının yavaşlayabileceği yönündeki endişelerle gerçekleşen satışların temel göstergelerle örtüşmediğini açıkladı. Kurumun analistleri, ABD’de 2028 yılı için planlanan yaklaşık 5 gigavatlık veri merkezi kapasitesinin iptal edilmek yerine 2029 yılına ertelenebileceğini öngördü.
Morgan Stanley, bu olası ertelemenin büyük ölçekli bulut hizmeti sağlayıcılarının yatırım harcaması planlarını önemli ölçüde değiştirmeyeceğini bildirdi. Kurum analistlerine göre projelerdeki gecikmeler, veri merkezi tedarik zincirindeki arz-talep dengesinin daha sağlıklı kurulmasına, kredi görünümünün iyileşmesine ve bilgi işlem kapasitesi kiralama fiyatlarının yükselmesine katkı sağlayarak yapay zeka yatırım döngüsünü uzatabilir.
Amazon, Meta ve Alphabet için olumlu görüş sürdürüldü
Morgan Stanley, yaşanan düşüşlerin değerlendirilmesini önerirken Amazon, Meta Platforms ve Alphabet’e yönelik olumlu görüşünü koruduğunu açıkladı. Kurum ayrıca yarı iletken sektöründe Nvidia ve Broadcom, veri depolamada Seagate ve Western Digital, optik ağ teknolojilerinde ise Coherent ve Lumentum hisselerinde fırsatlar gördüğünü belirtti.
Nvidia bilançosu ve Anthropic halka arzı yakından izlenecek
Aracı kurumlar, önümüzdeki dönemde yapay zeka hisselerinin yönü açısından siyasi düzenleme risklerinden çok Nvidia’nın finansal sonuçları ile Anthropic’in halka arzının belirleyici olabileceğini değerlendirdi. Nvidia’nın 17 Kasım tarihinde ABD piyasalarının kapanmasının ardından üçüncü çeyrek sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Şirketin veri merkezi gelirlerinin bir önceki çeyreğe göre yüzde 12’nin üzerinde artması öngörülüyor.
HSBC, geçen haftaki düzeltmenin ardından ABD ve Asya’daki teknoloji hisselerine ağırlık vererek hisse senedi pozisyonlarını yeniden artırdığını açıkladı. Kurum, gelecek haftalar için başlıca katalizörün Anthropic’in halka arzı olacağını belirtti.
UBS piyasaların aşırı kötümser tepki verdiğini değerlendirdi
UBS analistleri, yatırımcıların yapay zekaya ilişkin siyasi riskler, kredi riskleri ve yatırım harcamalarının görünümü konusunda aşırı olumsuz bir yaklaşım sergilediğini belirtti.
Jefferies hisse senedi analisti Jane Gibbons ise 5 Kasım tarihinde yaşanan satışların, sektörün temel görünümündeki kalıcı bir değişimden çok, gelişmelere verilen ani bir tepki olduğunu açıkladı. Gibbons, geçmişte S&P 500 endeksinin günlük yüzde 4’ü aşan düşüşlerinin ardından altı aylık dönemde ortalama yüzde 11,9, on iki aylık dönemde ise yüzde 20’nin üzerinde yükseliş görüldüğüne dikkat çekti.
Jane Gibbons, 5 Kasım’daki satışların sektörün temel görünümündeki kalıcı bir değişimden çok, gelişmelere verilen ani bir tepki olduğunu ifade etti.
Wall Street kurumlarının değerlendirmelerinde, Demokratların olası düzenlemelerinin yapay zeka yatırımlarını tamamen durdurmasından çok bazı projelerin zamanlamasını değiştirebileceği görüşü öne çıktı. Morgan Stanley, UBS ve HSBC’nin açıklamaları, veri merkezi yatırımlarına ilişkin belirsizliklere rağmen sektörün büyüme eğiliminin korunduğu yönündeki değerlendirmeleri bir arada yansıttı.
