Küresel yatırım bankası Morgan Stanley, Orta Doğu’da artan jeopolitik gerilimlerin enerji tedariki ve küresel ticaret üzerindeki potansiyel etkileri nedeniyle Asya piyasalarına yönelik stratejisini gözden geçiriyor. Bankanın stratejistleri Daniel Blake ve Jonathan Garner tarafından yayımlanan 5 Mart tarihli analiz notunda, bölgedeki gelişmelerin özellikle enerji arzı ve tedarik zincirleri açısından risk oluşturabileceği vurgulandı. Analistler değerlendirmelerinde şu ifadeleri kullandı: “Asya, Orta Doğu’dan gelen ham petrol, rafine ürünler ve LNG tedarikine kritik derecede bağımlı olmaya devam ediyor ve piyasanın tedarik zinciri riskleri konusunda fazla kayıtsız olduğuna inanıyoruz.”
Hindistan pozisyonu düşürüldü
Morgan Stanley, bu çerçevede Asya hisse senetleri portföyünde bazı değişikliklere gitti. Banka, Hindistan piyasasına yönelik tavsiyesini “ağırlıklı” seviyesinden “eşit ağırlık” seviyesine indirdi. Analistler, Hindistan’ın özellikle Katar kaynaklı LNG tedarikindeki olası kesintilere karşı en hassas Asya ekonomilerinden biri olduğunu belirtiyor. Ayrıca yüksek değerlemeler ve yapay zekâ yatırımlarına ilişkin belirsizliklerin de yatırımcıların temkinli hareket etmesine neden olduğu ifade edildi.
Asya piyasalarında yabancı çıkışı arttı
Jeopolitik gelişmelerin etkisiyle son dönemde Asya piyasalarından yabancı yatırım çıkışlarında artış gözlendi. Hindistan’dan yaklaşık 1,3 milyar dolar çıkış yaşanırken, Tayvan’dan 7,9 milyar dolar ve Güney Kore’den 1,6 milyar dolar sermaye çekildi. Analistler, Tayvan piyasasının bu hafta rekor seviyede yabancı sermaye çıkışı yaşayabileceğini belirtiyor.
Portföy dağılımında yeni düzenleme
Morgan Stanley, son güncellemeler kapsamında Birleşik Arap Emirlikleri için tavsiyesini “ağırlığını artır” seviyesinden “eşit ağırlık” seviyesine düşürdü. Tayvan ve Suudi Arabistan ise “ağırlığını azalt” seviyesinden “eşit ağırlık” kategorisine yükseltildi. Güney Kore için “eşit ağırlık” tavsiyesi korunurken, Japonya ve Singapur piyasalarında “ağırlığını artır” pozisyonu sürdürüldü.
Kaynak temalı hisseler öne çıkıyor
Banka son dönemde bakır ve diğer emtia fiyatlarındaki artışı dikkate alarak kaynak temalı hisseleri öneri listesine ekledi. Analistlere göre güçlü yapay zekâ talebi ve veri merkezi yatırımlarındaki artış, özellikle Avustralya’daki maden şirketleri ile Tayland’daki enerji şirketlerinin kazanç potansiyelini destekliyor. Morgan Stanley, küresel enerji ve emtia piyasalarındaki gelişmelerin önümüzdeki dönemde Asya yatırım stratejileri üzerinde belirleyici olmaya devam edeceğini belirtiyor.