Bank of America’nın küresel fon yöneticileri anketine göre, yatırımcıların teknoloji hisselerindeki ağırlığı Ağustos 2020’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı; katılımcıların yüzde 37’si teknoloji sektöründe gösterge endeksin üzerinde pozisyon taşıdığını bildirdi.
Teknoloji hisselerine yönelim Ağustos 2020 zirvesine çıktı
BofA’nın küresel fon yöneticilerine yönelik düzenlediği ankete göre, yapay zeka kaynaklı yükselişin etkisiyle yatırımcıların teknoloji hisselerindeki pozisyonları, Kovid-19 salgını sonrası toparlanma döneminden bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Ankete katılan fon yöneticileri arasında teknoloji sektöründe gösterge endeksin üzerinde ağırlığa sahip olanların oranı, bir önceki aydaki yüzde 30 seviyesinden yüzde 37’ye yükseldi.
Bu artış, oranın Ağustos 2020’den bu yana kaydettiği en yüksek düzeyi temsil ediyor. Bloomberg News’in haberine göre, ankete katılanların yüzde 45’i 2027 yılında yapay zeka balonu oluşacağı görüşüne katılırken, yüzde 42’si bu beklentiye katılmadığını ifade etti. Katılımcılar arasındaki bu görüş ayrılığı, piyasada yapay zeka yatırımlarının sürdürülebilirliğine ilişkin tartışmanın devam ettiğini gösteriyor.
Yapay zeka yatırımlarına yönelik iyimserlik, S&P 500 Endeksi’nin dört yıldır süren yükseliş döneminde yaklaşık yüzde 120 değer kazanmasında etkili olan unsurlardan biri olarak öne çıktı. Ancak yatırımcıların teknoloji alanına yapılan yüksek harcamaların yeterli getiri sağlayıp sağlamayacağını sorgulamaya başlamasıyla birlikte, yapay zekaya yönelik iyimser hava bir miktar zayıfladı.
BofA’nın ekim ayı anketine katılanlar, küresel yarı iletken hisselerini piyasada en fazla yatırımcı yoğunlaşmasının görüldüğü işlem alanı olarak değerlendirdi. Bu durum, yarı iletken sektörünün yapay zeka temalı yatırımların merkezinde kalmaya devam ettiğine işaret ediyor.
Asya borsalarında çip hisseleri endeksi aşağı çekti
Güney Koreli bellek çipi üreticileri Samsung Electronics ve SK Hynix hisselerinde görülen sert düşüşler, Asya hisse senetlerini takip eden gösterge endeksi Ağustos ayından bu yana en düşük seviyesine taşıdı. Bu gelişme, bölgesel piyasalarda teknoloji sektörüne duyulan güvenin dalgalı bir seyir izlediğini ortaya koyuyor.
ABD tarafında ise teknoloji ağırlıklı Nasdaq 100 endeksine bağlı vadeli işlem kontratları yüzde 0,6 oranında geriledi. Söz konusu hareket, Asya piyasalarındaki satış baskısının küresel teknoloji hisselerine de yansıdığını gösteriyor.
Tahvillere yönelik kötümserlik azaldı
Anket sonuçlarına göre, yatırımcıların tahvillere yönelik kötümser bakışı Mayıs 2025’ten bu yana en düşük seviyesine indi. Bu değişim, portföy dağılımında tahvillerin konumuna ilişkin algıda bir yumuşama olduğuna işaret ediyor.
Ankete katılanların yaklaşık yüzde 37’si, ABD’nin 10 yıllık Hazine tahvili getirisinin yüzde 6 seviyesine ulaşması durumunda hisse senetlerinden tahvillere geçiş yapacağını belirtti. Katılımcıların yüzde 19’u ise portföy dağılımını halihazırda tahviller lehine değiştirmeye başladığını bildirdi.
Anketin yapıldığı dönemde ABD’nin 10 yıllık Hazine tahvili getirisi yüzde 5,19 seviyesinde bulunuyordu. Bu veri, yatırımcıların tahvil piyasasındaki eşik seviyeleri değerlendirirken referans aldığı güncel getiri düzeyini yansıtıyor.
BofA’nın anketi, küresel fon yöneticilerinin yapay zeka temalı yatırımlar, yarı iletken sektörü ve tahvil piyasası arasında nasıl bir denge kurmaya çalıştığını ortaya koyan göstergeler sunmaya devam ediyor.
