ABD’de ipotek başvuruları yüzde 0,8 azaldı

ABD’de ipotek başvuruları, yüksek faiz oranları ve ekonomik belirsizliklerin etkisiyle düşüşünü sürdürdü. Mortgage Bankalar Birliği verilerine göre toplam başvurular haftalık bazda yüzde 0,8 geriledi.

Yüksek faiz oranları ipotek başvurularını baskılıyor

Mortgage Bankalar Birliği’nin (MBA) yayımladığı haftalık verilere göre, ABD’de ipotek başvuruları 3 Nisan haftasında mevsimsellikten arındırılmış bazda yüzde 0,8 oranında azaldı. Mevsimsellikten arındırılmamış verilere göre ise düşüş yüzde 1 olarak kaydedildi.

Veriler, özellikle yüksek faiz oranlarının ve ekonomik belirsizliklerin konut finansmanına olan talebi sınırlamaya devam ettiğini ortaya koydu. MBA Başkan Yardımcısı ve Baş Ekonomist Yardımcısı Joel Kan, piyasa koşullarının hem yeni konut alımlarını hem de yeniden finansman başvurularını olumsuz etkilediğini belirtti.

Kan, “Yüksek ipotek oranları ve devam eden ekonomik belirsizlik geçen hafta ipotek başvurularını yeniden baskıladı” ifadelerini kullandı. Bu durum, mortgage piyasası genelinde zayıf talep görünümünün sürdüğüne işaret ediyor.

ABD’de konut finansmanı maliyetlerinin yüksek seyretmesi, özellikle ilk kez ev alacaklar için erişilebilirliği zorlaştırırken, mevcut borçluların yeniden finansman taleplerini de sınırlıyor.

Yeniden finansman başvuruları düşerken satın alma sınırlı arttı

Verilere göre yeniden finansman (refinansman) endeksi haftalık bazda yüzde 3 gerilerken, geçen yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 4 daha düşük seviyede gerçekleşti. Bu düşüşle birlikte refinansman başvuruları Aralık 2025’ten bu yana en düşük seviyesine indi.

Öte yandan, satın alma başvurularında sınırlı bir artış gözlendi. Mevsimsellikten arındırılmış satın alma endeksi haftalık bazda yüzde 1 yükselirken, yıllık bazda yüzde 7 düşüş kaydetti. Bu veri, konut talebinin halen zayıf bir görünüm sergilediğini ortaya koydu.

Kan, satın alma faaliyetlerinin mevcut finansal koşullardan olumsuz etkilendiğini belirterek, yıllık bazdaki düşüşün Ocak 2025’ten bu yana ilk kez görüldüğünü ifade etti. Bu gelişmeler, konut piyasası açısından talep tarafındaki kırılganlığın sürdüğüne işaret ediyor.

Toplam başvurular içinde refinansman başvurularının payı yüzde 45,3’ten yüzde 44,3’e gerilerken, ayarlanabilir faizli ipotek (ARM) başvurularının payı yüzde 8,6’ya yükseldi. Bu durum, tüketicilerin daha düşük başlangıç faiz oranlarına sahip alternatif finansman ürünlerine yöneldiğini gösteriyor.

Faiz oranlarındaki değişim talep dinamiklerini etkiliyor

İpotek faiz oranlarında ise sınırlı bir gerileme gözlendi. 30 yıllık sabit faizli konformist kredilerde ortalama faiz oranı yüzde 6,57’den yüzde 6,51’e düşerken, jumbo kredilerde oran yüzde 6,59’dan yüzde 6,54’e geriledi. FHA destekli kredilerde faiz oranı yüzde 6,22 seviyesine indi.

Buna karşılık 15 yıllık sabit faizli ipoteklerde oran yüzde 5,90’a hafif yükselirken, 5/1 ayarlanabilir faizli ipoteklerde oran yüzde 5,60’a geriledi. Bu farklılaşma, borçlanma tercihlerinde çeşitlenmeye yol açıyor.

FHA kredilerinin faiz oranlarının konvansiyonel kredilere kıyasla yaklaşık 30 baz puan daha düşük olması, bu segmentte talebi destekledi. Nitekim FHA satın alma başvuruları haftalık bazda yüzde 5 artış gösterdi.

Uzmanlar, faiz oranlarındaki sınırlı gerilemeye rağmen son dönemdeki yükseliş trendinin talep üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiğini belirtiyor. Bu çerçevede, faiz oranları ve makroekonomik görünümün konut piyasası üzerinde belirleyici olmaya devam etmesi bekleniyor.

Genel değerlendirmeler, ABD konut piyasasında toparlanmanın sınırlı kaldığını ve yüksek finansman maliyetlerinin talep üzerinde baskı yaratmayı sürdürdüğünü ortaya koyuyor. Önümüzdeki dönemde Fed’in para politikası adımları ve faiz görünümü, mortgage piyasasının yönü açısından kritik önem taşıyacak.