Trivariate Research, yatırımcıların Muhteşem Yedili (Magnificent 7) hisse senetlerinden kâr alarak risklerini azaltmaya başlamalarının zamanının geldiğini düşünüyor.
Firma, “Son birkaç yıldır, uzun vadeli ABD hisse senedi yöneticilerinin Mag 7’de en azından piyasa ağırlıklı olmasının ihtiyatlı olduğu görüşünü koruduk. Ancak bugün, maruziyeti azaltmanın daha sağlıklı olacağı noktasına geldik.” ifadelerini kullandı.
Muhteşem Yedili hisseleri risk mi oluşturuyor?
Trivariate’in analizine göre, Muhteşem Yedili’nin ABD’nin en büyük 500 hissesi içindeki toplam maruziyeti Ocak ayı sonunda %31’in üzerine çıktı. Beta ayarlı maruziyet ise yaklaşık %45 seviyesinde seyrediyor.
Firma, “Bu oran, piyasa ağırlığında Mag 7’ye yatırım yapan bir portföy yöneticisinin fonunun neredeyse yarısını bu hisselere bağlaması anlamına geliyor ve bu, son 25 yılın en yüksek seviyelerine yakın bir noktada.” açıklamasında bulundu.
Yatırımcılar için uyarı sinyalleri
Teknoloji hisselerinin piyasa üzerindeki etkisinin arttığını vurgulayan Trivariate, yatırımcıların daha dengeli bir portföy oluşturmalarının faydalı olabileceğini belirtti. Firma, “Mag 7 hisselerindeki yüksek maruziyet, yatırımcılar için daha fazla risk anlamına gelebilir.” uyarısında bulundu.