Japon kimya devi Mitsui Chemicals, yarı iletken üretiminde kullanılan kritik malzemelerin önde gelen tedarikçilerinden JSR Corp.’u 1,84 trilyon yen (11,61 milyar dolar) karşılığında satın alacağını açıkladı. Anlaşma, Japonya’nın yarı iletken malzemeleri sektöründeki en büyük işlemlerinden biri olarak öne çıkıyor.
Mitsui Chemicals köprü kredi ve hisse ihracına başvuracak
Japonya Kalkınma Bankası’nın (DBJ) da finansmanına katılacağı işlem kapsamında Mitsui Chemicals, 1,64 trilyon yen tutarında köprü kredi kullanacak. Şirket, bu kredinin yanı sıra 150 milyar yene kadar hisse ihracı gerçekleştirerek işlemin finansmanını tamamlamayı planlıyor.
Japonya Kalkınma Bankası, anlaşma çerçevesinde 200 milyar yen tutarında yatırım yapacak. DBJ’nin bu yatırımı, oy hakkı bulunmayan imtiyazlı paylara dönüştürülecek şekilde yapılandırıldı. Bu yapı, bankanın işlemde finansal destek sağlarken şirket yönetimine doğrudan müdahil olmamasını sağlıyor.
Japonya yatırım fonu JIC, JSR’yi iki yıl önce borsadan çıkarmıştı
JIC, JSR’yi 2024 yılında 900 milyar yen karşılığında satın alarak borsadan çıkarmıştı. Fon, o dönemde yaptığı açıklamada satın almanın amacının JSR’nin sektördeki birleşme ve satın alma faaliyetlerinde kullanılmak olduğunu belirtmişti.
Mitsui Chemicals’ın şimdi ödeyeceği 1,84 trilyon yenlik bedel, JIC’nin iki yıl önce JSR için ödediği tutarın yaklaşık iki katına karşılık geliyor. Bu fark, JSR’nin değerlemesinde geçen iki yıllık süreçte yaşanan değişimi ortaya koyuyor.
JSR’nin temel faaliyet dışındaki birimleri elden çıkarılacak
Mitsui Chemicals, satın alma işleminin tamamlanmasının ardından JSR’nin yaşam bilimleri birimi ile ana faaliyet alanı dışında kalan diğer işletmelerini elden çıkarmayı planladığını duyurdu. Şirketin bu adımla birlikte JSR’nin temel iş kolu olan yarı iletken malzemeleri alanına odaklanması bekleniyor.
Mitsui Chemicals, bu yapılandırma adımlarıyla JSR’nin değerini artırmayı ve üç yıl içinde yeniden sağlam bir finansal yapıya ulaşmayı hedeflediğini açıkladı. Şirket ayrıca JSR satın almasının yıllık karına 40 milyar yen ilave katkı sağlamasını amaçladığını belirtti.
Anlaşma, iki şirketin birleşmesiyle oluşacak yapının yarı iletken malzemeleri pazarındaki konumunu güçlendirmeyi amaçlıyor. İşlemin tamamlanma sürecine ilişkin detaylar, ilgili resmi onay süreçleriyle birlikte netlik kazanacak.
