BBVA Research, Türkiye bankacılık sektöründe kredi büyümesinin makroihtiyati kısıtlamaların etkisiyle yavaşladığını belirterek, 2026 yılı özkaynak kârlılığı beklentisini yüzde 25 seviyesinde korudu ancak aşağı yönlü risklere dikkat çekti. Kamu bankalarında kredi genişlemesi özel bankalara kıyasla daha güçlü bir seyir izlerken, iki grup arasındaki makas eylül ayında tüm kredi alt segmentlerinde belirginleşti. Sıkılaşma adımları ve düzenlemeler sektörün kârlılık dengelerini yeniden şekillendiriyor.
Kredi kısıtlamaları ve kamu bankalarındaki ayrışma
BBVA Research tarafından hazırlanan raporda, kredi büyümesi sınırlarının 2027 yılı boyunca uygulanmaya devam edeceği öngörüldü. Bu süreçte destekli kredi paketlerinin yanı sıra özellikle ticari kredilerde yeni büyüme sınırlarının gündeme gelebileceği ifade edildi.
Kamu bankaları ile özel bankalar arasındaki performans farkı eylülde daha belirgin hale geldi. Ayrışmanın tüm kredi türlerine yayıldığı görülürken, kamu bankalarının kredi genişlemesinde öncü rolünü sürdürdüğü kaydedildi.
Dolarizasyon seviyesi ve kârlılık üzerindeki baskı
Bankacılık sektöründe mevduat tarafında Türk lirası tercihi güçlenmeye devam ediyor. Kamu bankalarında dolarizasyon oranı yüzde 35 seviyesinin altına geriledi.
Yüksek reel faizler ve TL mevduatı destekleyen adımlar kur istikrarında tampon görevi görüyor. Sektörün özkaynak kârlılığı beklentisi 2026 için yüzde 25 seviyesinde tutulurken, kümülatif kârlılık yüzde 23’e geriledi.
Mevduat bankalarının net kârı temmuzdaki daralmanın ardından ağustosta aylık yüzde 18 artış kaydetti. Ancak alım-satım işlemlerinden kaynaklanan kayıplar sektör kârlılığını baskılamayı sürdürüyor.
Tüketici kredilerinde risk uyarısı
Aktif kalitesindeki bozulma özellikle tüketici ve ihtiyaç kredileri öncülüğünde kademeli olarak devam ediyor. Hanehalkı bilançolarındaki baskı takipteki alacak riskini artırıyor.
Önümüzdeki aylarda takipteki kredi oranı ile risk maliyetinin yükselmeye devam etmesi beklenmektedir.
Raporda, önümüzdeki dönemde takipteki kredi oranı ile risk maliyetinin artmayı sürdüreceği vurgulandı. Yatırım fonlarındaki son kayıpların da bilanço kalitesi üzerinde ilave risk yarattığı belirtildi.
