Fitch Ratings, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın finansal piyasalardaki dalgalanmalara karşı uyguladığı para politikası sıkılaştırması nedeniyle, Türk bankalarının daha yüksek risk maliyeti ve yavaşlayan net faiz marjı (NIM) toparlanmasıyla karşı karşıya olduğunu açıkladı.
Yüksek faizler varlık kalitesini baskılıyor
Kurumun yayımladığı değerlendirmeye göre, uzun süre yüksek seviyelerde kalması beklenen TL faiz oranları, bankaların varlık kalitesini olumsuz etkileyecek. Fitch, varlıkların yeniden fiyatlandırılmasının yükümlülüklere kıyasla daha yavaş gerçekleşmesi nedeniyle, net faiz marjı iyileşmesinin gecikeceğini belirtti.
Fitch’in temel senaryosuna göre, 2025 yılı sonuna kadar politika faizinin yüzde 33'e düşmesiyle birlikte NIM'lerde toparlanma süreci başlayacak ancak bu toparlanma daha geç gerçekleşecek ve önceden beklenen seviyelerin altında kalacak.
2025 kârlılığı güçlü kalacak, ancak riskler artabilir
Fitch, Türk bankacılık sektörü görünümünü “nötr” olarak koruduğunu belirtti. Kuruluş, "2025 kârlılığı, 2024'teki güçlü performansı aşacak. Varlık kalitesindeki bozulma ise bankaların kârlılığı ve sermaye tamponları sayesinde yönetilebilir seviyede kalacaktır" değerlendirmesinde bulundu.
Ancak Fitch, tekrar eden piyasa oynaklıkları ya da makroekonomik politikada yön değişimi gibi olası gelişmelerin riskleri artırabileceğini ve bu durumun temel senaryoya dahil olmadığını vurguladı.
Sorunlu kredi oranlarında artış bekleniyor
Kredi derecelendirme kuruluşu, sorunlu kredilerin oranında artış beklediklerini ifade etti. Nisan ayında Merkez Bankasının politika faizini 350 baz puan artırarak yüzde 46 seviyesine çıkarması ve ekonomik büyümenin yavaşlaması, varlık kalitesine yönelik baskıyı artırdı. Fitch’e göre, faiz indirimi döngüsünün gecikmesi halinde bu baskılar daha da yoğunlaşabilir.
Kuruluş ayrıca, bankaların risk maliyetlerinin yüksek kalmaya devam edeceğini ve yıl sonu tahminlerini aşabileceğini öngördü.
Dış finansmana erişimde görünür bir sorun yok
Fitch, Mart ayında yaşanan piyasa oynaklığı sonrasında Türk bankalarının dış finansmana erişiminde doğrudan bir sorun yaşamadığını ancak Eurobond ve sermaye aracı ihraçlarının yavaşladığını bildirdi.
Öte yandan, Türk bankalarının yüksek miktarda kısa vadeli dış borcu ve mevduat dolarizasyonu dikkate alındığında, yatırımcı ve mevduat sahiplerinin güveninde yaşanacak bir zayıflamanın refinansman risklerini yeniden artırabileceği ifade edildi.