Morgan Stanley analistleri, Türkiye’nin ülke borçlanmalarına yönelik yatırım duruşlarını güncellediklerini ve artan risk primi nedeniyle Türkiye için "beğen" tavsiyesini kaldırdıklarını duyurdu.
Analistlerden yatırımcılara “bekle-gör” uyarısı
Hande Küçük ve Arnav Gupta'nın da aralarında bulunduğu analistler, carry trade fırsatlarının opsiyonlar aracılığıyla sürdüğünü belirtirken, yeni pozisyon almak isteyen yatırımcılara temkinli olunması gerektiğini vurguladı. Analistler, "Asimetrik faiz koridorunun, yüksek belirsizlik ortamında bir tampon işlevi görmesini bekliyoruz" değerlendirmesinde bulundu.
Merkez Bankası için faiz indirimi tahmini: Haziran
Raporda, TCMB'nin piyasaları sakinleştirme konusundaki proaktif yaklaşımının ve brüt rezervler gibi dış tamponların korunmasının olumlu olduğu ifade edildi. Ancak mevcut risk ortamı nedeniyle "beğenmeme" duruşuna geçilmediği, yalnızca "bekle-gör" moduna geçildiği belirtildi.
Morgan Stanley, döviz kurlarındaki baskının sınırlı kalması ve enflasyonist baskıların hafifleme göstermesi durumunda Haziran ayında faiz indirimi ihtimalinin tekrar gündeme gelebileceğini belirtti. Yıl sonu için %29 enflasyon ve %33,5 politika faizi tahmininde bulundu.
Carry trade pozisyonlarında ciddi çözülme
Banka, Türkiye piyasalarında offshore yatırımcıların yaklaşık 20 milyar dolarlık carry trade pozisyonunu son dönemde kapattığını, gevşeme öncesinde bu miktarın 36,5 milyar dolar seviyesinde olduğunu bildirdi.